فلوس تجارتك في خطر؟ إزاي تحمي نفسك من "رهن وصل المستودع" في زمن ما بعد كورونا!

 يا جدعان الاقتصاد، كلنا شفنا إزاي أزمة كورونا (كوفيد-19) ضربت الدنيا كلها. شركات كتير كانت على المحك، ولولا تمويل سلاسل الإمداد (Supply Chain Finance) اللي لعب دور مهم وإيجابي، كانت شركات أكتر وقعت.

بس الحق يتقال، البيئة الدولية دلوقتي متلخبطة، والمخاطر زادت في كل حتة. الدراسة دي ركزت على نوع تمويل منتشر جدًا اسمه "رهن وصل المستودع" (Warehouse Receipt Pledge Model). ده نظام كويس بيحل مشاكل سيولة الفلوس في الشركات وبيشغل المخزون الراكد.

لكن لما يكون فيه أطراف كتير داخلة في الموضوع (بنوك، شركات بتموّل، وشركات لوجستيات)، لازم المخاطر تزيد.

إيه هي الـ 5 مخاطر الكبيرة اللي بتهدد تجارتك الدولية؟

الدراسة دي حللت الموضوع بمنهجية قوية (Structural Equation Modelling)  وطلعت بالـ 5 مخاطر الأساسية دي اللي كلها بتأثر على بعض بشكل إيجابي، يعني لو واحدة زادت، الباقي يزيد:

1. مخاطر البنوك (Bank Risk): البنك هو البطل، ولو فيه مشكلة في البنك (زي مثلاً ائتمان غلط، أو تلاعب في الأوراق) ، كل العملية بتترج. كمان المخاطر الكبيرة (الماكرو) بتأثر على البنك.
2. مخاطر الشركات اللي بتطلب التمويل (Financing Enterprise Risk): زي تاريخها الائتماني، ومدى شفافيتها المالية. لو الشركة اللي بتاخد القرض عندها مشكلة، ده طبعًا بيزود المخاطر على باقي الأطراف.
3. مخاطر شركات اللوجستيات والطرف التالت (Third-party Logistics Risk): دول المسؤولين عن البضاعة المرهونة في المخازن. لو حصل سرقة، أو تلف للبضاعة ، أو سوبرفايزر مش أمين ، دي كارثة بتأثر على كل حاجة.
4. المخاطر الكلية / البيئة الاقتصادية (Macro-environmental Risk): دي الحاجات اللي مالناش يد فيها، زي التقلبات الاقتصادية، تغيير السياسات الحكومية، أو أي أزمة عالمية. ودي طلعت بتأثر على كل الأطراف بشكل مباشر (البنوك والشركات واللوجستيات).
5. مخاطر علاقات سلاسل الإمداد (Relationship Risk): العلاقة بين الشركات دي مش دايما شفافة. أي نقص في المعلومات أو مشكلة في التعاون بين الأطراف بيزود الخطر على الكل.

الخلاصة والعمل المطلوب (إزاي تحمي نفسك):

الدراسة أكدت إن كل المخاطر دي مترابطة. عشان تقلل المخاطر الكبيرة، لازم كل طرف يقلل المخاطر اللي تخصه:

• البنوك: لازم تعمل فحص دقيق جدًا لـ مؤهلات الشركات اللي بتطلب التمويل ولـ البضاعة المرهونة.
• شركات التمويل: لازم تقيّم البنوك وشركات اللوجستيات اللي هتشتغل معاهم.
• شركات اللوجستيات: أهم حاجة عندهم إنهم يعملوا جرد للبضاعة وقت الاستلام، ويأمنوها كويس عشان ما يحصلش أي تلف أو ضياع وقت الإشراف عليها.
• الكل: لازم عينيكم تكون على البيئة الكلية (Macro-environment)، وتشوفوا تغيير السياسات الاقتصادية والسياسية، وتجهزوا خطط بديلة للطوارئ والأزمات غير المتوقعة (زي الكوارث الطبيعية).